張同學
2022-04-17 15:34請問老師,為什么外匯互換的定價為什么不是relatively low而是high?
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1個回答
Yvonne助教
2022-04-18 20:12
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同學你好,因為外匯期權(quán)的隱含波動率呈現(xiàn)波動率微笑的形態(tài),也就是在ATM的時候隱含波動率比較低,而在OTM和ITM的時候隱含波動率比較高,而在其他條件一定的情況下,波動率和期權(quán)價格是正向關(guān)系,也就是說隱含波動率越高,期權(quán)價格越高,因此用隱含波動率計算的OTM的外匯期權(quán)價格會相對更高。
