江同學
2022-04-19 07:25老師好 請問一下 Z-DM 的問題 為什么如果整體參考利率曲線是傾斜向上,Z-DM會更??? Z-DM 不是附加在MRR之外的嗎? 為什么要兩個會有關聯(lián)?一升一降?謝謝
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Nicholas助教
2022-04-19 12:58
該回答已被題主采納
同學,早上好。
因為我們是假定整體利差為固定的,通常我們研究都是采用控制變量法,假定其他條件不變得到需要的結論,如果是整體利差也在改變,MRR增大,則Z-DM不能得到相關的結論,變大變小不一定,則無法討論。
努力的你請【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
-
追問
謝謝 Nicholas 老師 先問一下 整體參考利率曲線/整體利差對應的英文是什么?謝謝!
-
追答
同學,早上好。
MRR curve是說參考利率曲線,Spread是說基準利率之上的利差部分。
