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2022-04-25 22:43clean price就是用未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求和得到的PV嗎
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2022-04-26 09:41
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同學(xué)你好,
用未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求和計算出來的是full price,但是會有下面兩種情況:
如果是在付息日上,那么你的理解是沒有問題的,此時因為剛付完息,AI=0, 那么full price=clean price
如果是在付息日之間,那么先折現(xiàn)到這個結(jié)算日的前一個付息日上面,然后把這個價格復(fù)利到結(jié)算日上,此時求出來的就是結(jié)算日上的full price,然后再通過full price=AI+clean price這個公式計算出clean price
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