GIN
2022-04-26 08:32請(qǐng)老師再詳細(xì)講解下long currency forward contract=long foreign+short US T-bill+long foreign T-bill。謝謝了
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-04-26 09:53
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同學(xué)你好,根據(jù)下圖的公式,買(mǎi)入遠(yuǎn)期合約,等價(jià)于看多標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨,看多無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率,r代表的是本幣的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率,y代表的是外幣無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率,所以這里買(mǎi)入外匯合約,相當(dāng)于看多S,看多r,S是標(biāo)的的現(xiàn)價(jià),而標(biāo)的是外幣,因此是看漲外幣現(xiàn)貨。
