馮同學
2022-04-27 13:35錯題 global macro 不是有異質(zhì)性嗎？所以為了放大收益會加杠桿嗎？這個是不是錯了。
所屬：CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
開開助教
2022-04-27 15:01
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同學你好，這個statement是說global macro策略收益率的波動率較高。這是對的。
因為此類策略依賴于對宏觀經(jīng)濟趨勢的判斷，以及判斷的準確性。如果出現(xiàn)了基金經(jīng)理沒有預測到的不利因素，或者預期的宏觀趨勢無法實現(xiàn)，那么策略表現(xiàn)就會很差，如果預測準了，策略表現(xiàn)就會很好；因此，宏觀策略基金經(jīng)理的回報可能波動率會比較大。
在杠桿方面，global macro的很多策略會運用期權，而期權本身帶杠桿，理論上也會增加global macro的波動性。
【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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