上同學
2018-07-31 15:40老師,題目說的是這個投資者挑選一種什么樣的組合來實現(xiàn)自己的期望,顯然就是要去買入ABC的看漲期權(quán)或者賣出ABC的看跌期權(quán),買入XYZ的看跌期權(quán)或者賣出XYZ的看漲期權(quán)。這樣實際上不用計算就能得出答案A了,但是我通過計算發(fā)現(xiàn)確實A的利潤比D的低,但是D這種操作和投資者的期望相悖???
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-07-31 16:03
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學員你好。這道題問的是哪個選項的組合獲利最大。并不強調(diào)期權(quán)的種類和頭寸方向。
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追問
但是不合理呀,如果預期ABC上漲,XYZ下跌,就不可能賣看漲期權(quán)買看跌期權(quán)的吧?實際操作當中是不會選擇D的對嗎?
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追答
學員你好。還要看執(zhí)行價格和期權(quán)費等因素。這道題選組合收益最大的。
