葛同學
2018-08-13 22:32老師,您好,這道題看答案,也沒看太明白,什么情況,一看了講義,160–163,頁,也還是云里霧里的,為什么就選擇了Sharpe measure,如果 market portfolio standard deviation = 24%,那應該選什么?
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1個回答
Wendy助教
2018-08-14 17:43
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同學你好
這題就是讓我們判斷衡量ABC三個組合管理人的業(yè)績情況,用哪個ratio衡量比較合適。
這題迷惑的地方估計是A和B。詹森aphla得有相同的貝塔才能進行比較,這三個管理的貝塔不同。D,sortino ratio等分母應該是半方差,這題沒有足夠的信息。
A。treynor 衡量的是系統(tǒng)性風險,也就是說衡量一個充分分散化的組合(里面只有系統(tǒng)性風險)
而三個的波動率都是大于市場的波動率0.19。即使這里市場組合標準差等于0.24,所以這不是一個充分分散化的組合,所以最好用sharpe ratio
