Jeffrey
2022-05-21 15:23保險(xiǎn)這部分insurance value是什么？和net premium，gross premium什么關(guān)系呢？一開始net premium低，按理cash value應(yīng)該比較高，但由于保險(xiǎn)公司的其他費(fèi)用，占用了cash value的金額，所以cash value才顯得小吧？但是這張圖顯示，age at endowment，cash value反而更大了，這怎么理解？原則上，年紀(jì)越大，應(yīng)該保費(fèi)多，現(xiàn)金價(jià)值小才對(duì)吧？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-05-22 14:22
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同學(xué)您好
原版書中，并沒有對(duì)insurance value的定義做出表述。我查閱了一些三方的信息。與您分享。
首先，保單現(xiàn)金價(jià)值=已繳保費(fèi)-保險(xiǎn)公司管理費(fèi)-傭金-風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)+剩余保費(fèi)所產(chǎn)生的利息。前期保險(xiǎn)公司對(duì)保單的管理成本較高，保費(fèi)產(chǎn)生的利息低，所以保單的現(xiàn)金價(jià)值低。每個(gè)保險(xiǎn)合同里，都會(huì)有對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金價(jià)值表，繳納的保費(fèi)增加，現(xiàn)金價(jià)值也會(huì)增加。如果保費(fèi)是一次性繳納的，那么后期現(xiàn)金價(jià)值的增加主要就是靠利息。所以圖中的cash value是一條向上傾斜的線。這里的增長，應(yīng)該是累積值，而不是邊際值。
再者，我們看到縱軸頂端的policy face value，即保單面額，即為保額，是保險(xiǎn)公司承諾給付的最高限額。人壽保險(xiǎn)的保額是被保險(xiǎn)人過世后保險(xiǎn)公司賠的錢，它是一個(gè)提前約定的、固定的值。
因此可以得出，Insurance value=policy face value-cash value。Cash value可以看成是客戶保費(fèi)的積累，本質(zhì)上還是屬于客戶的錢，只是保險(xiǎn)公司幫著去投資了。用policy face value減去cash reserve，才是這份保險(xiǎn)真正的價(jià)值。所以如果保險(xiǎn)人退保，退的就是保單所具有的現(xiàn)金價(jià)值。
保險(xiǎn)公司真正cover風(fēng)險(xiǎn)的是net premium，而Gross premium = net premium + expenses and projected profit for the insurance company
這張圖的cash value是累積值，并不是邊際值，并不是說每年獲得的cash value都是一年比上一年多。而是累積下來的cash value一年比一年多。
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