杜同學(xué)
2018-08-16 08:14eurodollar future的DV01為25,但eurodollar future計算價值或報價使用的是Ft,是個折扣率。而久期說的利率敏感性指的利率是指用于折現(xiàn)的市場利率吧?那為什么算eurodollar的D V01考慮的是報價的折扣率的變化,而不是市場利率的變化呢
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
金程教育吳老師助教
2018-08-16 16:29
該回答已被題主采納
學(xué)員你好。歐洲美元期貨合約的價格
P=10000×【100-0.25×(100-zt)】
=10000×【100-0.25×Ft】
Zt為報價 Zt=100-R*100 其中R表示歐洲美元的拆借利率,舉例:假設(shè)R為2.25%,歐洲美元期貨價格為100-2.25%*100=97.75
Ft歐洲美元的遠(yuǎn)期利率*100
100-zt是折扣率*100,也是利率*100
-
追問
還是不懂 意思是這個折扣率本身就是根據(jù)用于折現(xiàn)的那個市場利率制定的 其它變化就代表著市場利率的變化 可以這么理解嗎
-
追答
學(xué)員你好。這里可以把未來三個月的市場利率看成折扣率
