TonyJIAO
2022-05-27 22:24老師好,原版書V2P334里的這段描述能解釋下嗎?有點看不懂,謝謝
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-05-30 09:50
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同學(xué),早上好。
這里的衡量錯誤的風(fēng)險更多的指對于一型負債,衡量的組合久期是根據(jù)加權(quán)得到,用該久期匹配,那么用這種方式衡量的久期會有些偏誤。這種偏誤會在收益率曲線較平的時候最小。
更準確的做法是用債券組合中各現(xiàn)金流的現(xiàn)金流收益率匹配是更好的。
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