艾同學(xué)
2022-06-20 21:24請(qǐng)問(wèn)老師,這里計(jì)算實(shí)際交割價(jià)值的時(shí)候?yàn)槭裁床皇钦郜F(xiàn)到t=0呢?而是折現(xiàn)到t=30?是因?yàn)閠=30才知道借款的實(shí)際利率嘛?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-06-21 16:19
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同學(xué)您好
對(duì)于3乘9的FRA合約來(lái)說(shuō),3月就是FRA的合約到期的時(shí)間,因此交割就會(huì)在3月,F(xiàn)RA是假設(shè)從3月開始借錢,借到9月還錢,并根據(jù)市場(chǎng)在3月真實(shí)的利率來(lái)軋盈虧的。之所以能結(jié)算,是因?yàn)樵?這個(gè)時(shí)點(diǎn)是,我們就可以知道從3月借錢到9月的利率了。這樣就可以和我們鎖定的利率來(lái)軋盈虧了。
您可以參考截圖中的總結(jié)。
