Xiaott
2022-06-26 17:26這道題可以詳細(xì)解釋下嗎？尤其是C為什么對？D為什么錯？vasicek model具體時如何操作的？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2022-06-27 21:18
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同學(xué)你好，vasicek model屬于二級的模型，在一級的教材中講的很淺，所以具體的計算過程，不需要掌握的
vasicek model，最終可以幫助我們計算出極端情況下貸款組合的違約概率，在使用是，我們借助了copula, single factor model，這兩個模型也是二級的內(nèi)容，咱們也是大致了解即可。這兩個模型幫助我們將貸款組合中的單筆小貸款轉(zhuǎn)化成正態(tài)分布，并進(jìn)一步的對組合中單筆貸款之間的違約相關(guān)性進(jìn)行建模。
所以C選項，說vasicek model最終可以計算出高分位點(diǎn)下的極端概率，這是沒有問題的
D選項，說相關(guān)性來源于二項分布，其實我們是借助正態(tài)分布來研究的，這里用到了copula, single factor model，只不過正課沒有展開全部的過程，由于難度太大，考試也不要求，所以我們只要了解即可
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