小同學(xué)
2022-06-28 19:37老師你好，此圖為2017年9月卷，請(qǐng)問(wèn)圖中公式圈1和公式圈2分別使用的場(chǎng)景是什么
所屬：CIIA卷二 > 真題 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Sinny助教
2022-06-29 09:43
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，圈1是一個(gè)通史，哪里都可以用的，是組合保險(xiǎn)的基礎(chǔ)。
圈2的公司是用beta代替hedge ratio，一般是出現(xiàn)在投資組合的收益率（Rp）和用于保險(xiǎn)的衍生品收益率（Rf）兩者之間有線性方程的時(shí)候。比如說(shuō)Rp=b0+beta*Rf+誤差項(xiàng)，此時(shí)自變量Rf前面的系數(shù)beta可以作為對(duì)沖比例使用，代表了衍生品收益率變動(dòng)1單位，組合收益率變動(dòng)beta單位。
如圖詳見(jiàn)第三章的講義
0
0
0
0
