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2022-06-28 20:23bull-spread當(dāng)中，有對沖成本，有對沖風(fēng)險的操作，bear-spread當(dāng)中，1.為什么兩個都是對沖成本呢，對沖成本和對沖風(fēng)險有什么區(qū)別呢，2.可以分別解釋一下什么是對沖成本，什么是對沖風(fēng)險嗎，聽完后還是不太理解？
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1個回答
Adam助教
2022-06-29 17:20
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同學(xué)你好，
1：所謂的對沖成本，是說，我現(xiàn)在買了個call，未來價格上升，我有收益；未來價格下跌，我只會支出這么多的期權(quán)費(fèi)，不算風(fēng)險。【只是一種固定成本的支出】
所以一個執(zhí)行價格低的call由于成本更高，我需要對沖成本所以賣了一個執(zhí)行價格高的call。
2：對沖風(fēng)險：假設(shè)說我最開始賣了一個put。會面臨價格下跌遭受損失。也就是面臨風(fēng)險。。為了對沖風(fēng)險，我在買了個put。
其實(shí)總而言之。對沖成本的最開始操作中：只有固定成本的支出。不面臨風(fēng)險。所以為了降低成本我做了個反向操作。
而對沖風(fēng)險的最開始操作中，我有收益，但是會面風(fēng)險，為了降低風(fēng)險我做了個反向操作。
如果不理解也沒關(guān)系。記住對應(yīng)的策略就可以了。考試不會考的這么詳細(xì)的
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