Doris
2022-07-01 04:09老師好,請問factor timing和factor weighting 相同點是什么? 什么叫做”兩者都是針對rewarded factors進(jìn)行配置?” 那為什么factor timing又不能被rewarded factor解釋呀?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2022-07-01 14:47
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同學(xué)你好,factor timing與factor weighting不同的是factor-weighting是長期的戰(zhàn)略性的因子的配置,而factor-timing是短期偏戰(zhàn)術(shù)性的factor exposure的調(diào)整,所以無法被factor weighting捕捉到,會反應(yīng)在alpha里面。
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