楊同學(xué)
2022-07-02 14:15這頁(yè)P(yáng)PT不懂
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-07-04 09:46
該回答已被題主采納
同學(xué)您好
第一行是買賣權(quán)平價(jià)公式,即C+K=P+S,即long call long bond=long put long stock
第二行是當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)stock價(jià)格上升一塊錢時(shí),call的變化(delta call)+0(股價(jià)變化了,債券無(wú)變化)=put的變化(delta put),加股票價(jià)格上升一塊錢。
第三行從而推導(dǎo)出delta call和delta put的關(guān)系。
這個(gè)推導(dǎo)不需要記住,這里你只需要知道第一行(這是一級(jí)講的概念),再就是第三行,這是delta call和delta put的關(guān)系,這個(gè)二級(jí)也講過(guò)。
