Lucy
2022-07-03 19:46這邊liquidity adjust 部分用的1.96,題目給定的,之前課程里第5題,算worst expected cost of unwinding with 95% confidence 用的1.645,感覺理解不了,為什么一個單尾一個雙尾的。
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
姚奕助教
2022-07-04 17:44
該回答已被題主采納
請注意哈,LVaR涉及到兩個置信水平,一個是市場風(fēng)險VaR的,題目里的95%,指的就是市場風(fēng)險的,對應(yīng)的分位點是1.645,另一個是bid-offer spread的置信水平,這里沒有說多少,但直接給出了1.96,反過來可以知道對應(yīng)的置信水平是97.5%,請注意這兩個都是單側(cè)的。
