陳同學
2022-07-06 17:55第八題不理解，英文解釋也不是很明白，“slowdown phase curve is flat to inverted with bond yields starting to reflect contractionary conditions (i.e., bond yields are declining). 我的問題是 為什么在利率倒掛的時候bond yield會下降？不應該是上升嗎?因為我覺得短期利率上升，導致債券價格下降，所以bond yield應該上升才對
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1個回答
Nicholas助教
2022-07-07 10:01
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同學，早上好。
這道題解題的關鍵在于理解near term到底處于什么時期了。根據(jù)題目給的信息，現(xiàn)在曲線呈現(xiàn)的是slowdown時期的特點（也就是說是flat to inverted）, 但with bond yields starting to reflect contractionary conditions. 也就是說債券收益已經開始出現(xiàn)衰退期的情況，near term就要進入contraction階段了，所以利率曲線要steepen了。
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