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2022-07-19 14:3561題選項(xiàng)D，請(qǐng)問(wèn)老師如何理解授課中，CVA的計(jì)算（∑PVELi）需要考慮PD和Exposure的疊加影響，與計(jì)算EL不需要考慮相關(guān)性的區(qū)別？
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-07-19 16:45
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同學(xué)，你好，因?yàn)镃VA受到PD和EAD的影響，所以要兩個(gè)結(jié)合起來(lái)考慮，EL的話計(jì)算式=PD*LGD*EAD，不包含ρ，所以不需要考慮相關(guān)性，另外EL相當(dāng)于一階矩，求期望，相當(dāng)于加權(quán)平均，ρ是二階矩，不放在一起考慮。
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