穆同學
2022-07-24 14:52這個題不懂,是資產價格降了,不是forward降了,為什么買forward。
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1個回答
Chris Lan助教
2022-07-25 11:26
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同學您好
原來對沖的是GBP的風險敞口,因此是賣出100million的GBP遠期合約。當前組合價值下跌了7million的GBP,因此只需要賣出93M的遠期合約來對沖即可,所以需要減少7million GBP的遠期合約空頭,也就是需要買入7million的GBP的遠期。這樣100M GBP遠期空頭+7M GBP遠期多頭,其中7M抵消了,正好剩下93M GBP 遠期空頭。
forward是對沖工具,如果不需要對沖這么多的匯率敞口了,所以對沖工具也要減量。
