孫同學(xué)
2022-08-04 10:34Model2模型的ve變形那個(gè)是均衡模型嗎？忘記怎么拼寫了，就是不是holee變形
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Lucia助教
2022-08-04 10:57
該回答已被題主采納
同學(xué)，你好，模型1 和2 被叫做均衡模型，因?yàn)闆]有采取措施來嚴(yán)格匹配最初的期限結(jié)構(gòu)，而后面介紹的模型2 的擴(kuò)展也就是Ho-Lee 模型，屬于無套利模型。僅增加在模型1 上增加一個(gè)固定的趨勢(shì)項(xiàng)得到模型2 既不會(huì)影響波動(dòng)率期限結(jié)構(gòu)的形狀也不會(huì)影響模型的平行移動(dòng)的特征，增加一個(gè)隨時(shí)間變動(dòng)的趨勢(shì)項(xiàng)也不會(huì)改變這些特征。但是有著均值回歸的模型就不是平行移動(dòng)的模型。
0
0
0
0
