志同學(xué)
2022-08-25 23:51關(guān)于個(gè)人集中資產(chǎn)管理方法中的：Completion portfolio方法，不是很明白，能具體說(shuō)說(shuō)這個(gè)方法的原理嗎？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-08-26 11:07
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同學(xué)您好
這種方法就是賣出大部分過(guò)于集中的資產(chǎn)，然后再構(gòu)建一個(gè)Completion portfolio。而一個(gè) Completion portfolio，即完完備投資組合是一種基于指數(shù)的投資組合，當(dāng)添加到過(guò)于集中頭寸時(shí)，會(huì)創(chuàng)建一個(gè)整體投資組合，其風(fēng)險(xiǎn)敞口與投資者的基準(zhǔn)相似。比如說(shuō)構(gòu)建一個(gè)上證300的組合，再集合自己的剩下的過(guò)于集中的頭寸，就和自己認(rèn)可的基準(zhǔn)成份差不多。
原文如下: A completion portfolio is an index-based portfolio that when added to the concentrated position creates an overall portfolio with exposures similar to the investor’s benchmark.
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追問(wèn)
那實(shí)際上如果沒(méi)有外部新增資金的時(shí)候，是要先賣出部分倉(cāng)位的，賣出的錢構(gòu)建Completion portfolio然后加到剩余集中的倉(cāng)位中，是吧？ 同時(shí)由于賣出了部分倉(cāng)位，相當(dāng)于也出發(fā)了taxable events.
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追答
同學(xué)您好
是的。這個(gè)理解是正確的。
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