張同學
2022-09-04 03:02mock 2 上午題 6B
老師,我記得講義上說,在duration match時,在asset convexity 大于liabilities convexity的前提下,convexity越小越好。有這個說法嗎? 那mock 2 上午6B為什么不選A? 我知道A的BPV最大,但是它convexity最小啊?或者是因為Cconvexity雖然大,但是不是material higher, 所以要對比bpv?
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1個回答
Nicholas助教
2022-09-05 10:32
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同學,早上好。
此題中這里首先要看BPV是否匹配,進而再判斷凸性,因為久期可以解釋利率風險的絕大部分,而凸性僅能解釋一小部分。
因此在久期匹配BPV的判斷中,就排除了A選項,然后看BC選項中凸性大于負債且盡可能小,那么就是選擇C。
加油,祝你順利通過考試~
