曹同學
2018-10-11 21:24按老師的計算方式算一下2005.7.1的PV n=20 i=4 PMT=50 FV=1000 結果PV是-1135.90 表里給的是凈值為1135.90， 楊老師使用計算器計算現值本身就是個錯誤吧？因為2005.7.1是要支付50coupon的，那么就應該調整至先付年金的計算方式，她只是后來加上了50 因為后付要×(1+i)，所以為1185.90才是dirty price。 也就是說楊老師先用計算器的后付年金計算方法計算了2005.7.1-2015.7.1的PV值，也就是dirty price,然后用一般復利法計算了2005.7.1到2005.4.1的PV值，也就是2005.4.1的交易價，全價，dirty price,是這樣理解嗎？ 然后帶著疑惑我計算了2005.1.1-2015.7.1的PV值，我的計算歷程如下： n=21 i=4 pmt=50 fv=1000,PV=-1140.29 表里給的正確的pv是1147.77？ 這個n不該是按30/360的計算方式，n=3690/180 【(10年+6個月）÷6個月】=21嗎？ 還是有其他的算法？我開始懷疑人生了。。 這個債券不該就是個普通年金的算法嗎。。。？ 請老師告訴我2005.1.1的PV應該怎么算。。。
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1個回答
Galina助教
2018-10-12 10:59
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因為那30的coupon已經給了投資者。在付息日，其實DP=CP如圖。
兩種方法都可以。
如圖。
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追問
請老師告訴我2005.1.1的PV應該怎么算啊？為什么我算出來的跟表里的答案不一樣咯
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追答
不好意思，網校bug。還有一張圖片沒顯示出來。
如圖
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