王同學(xué)
2018-10-15 13:03信用百題第7題，有好幾個疑問：1、答案中的110-101得出來的感覺應(yīng)該是WCL啊，怎么是Var呢？Var不是還應(yīng)該減去一個EL嗎？2、the 95% percentile corresponds to a downgrade to BBB, at which the value of the bond would be estimated at 101，這個95%的對應(yīng)點明明是A-105啊，為什么會是BBB-101？3、這道題如果算EL，是不是把兩個表里的概率和價值加權(quán)平均呢？
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1個回答
Galina助教
2018-10-15 13:50
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這個在信用風(fēng)險強化班有詳細(xì)講解。
時間節(jié)點如圖。
平臺文字表述能力有限，建議你聽一下這個題目的講解。
如果還有問題再有針對性提問。
通常我們計算cvar還要有一步驟是用9-1.836.
但如果這樣計算，無法選出答案。
所以此題是認(rèn)為所估計的預(yù)期損失不準(zhǔn)，所以就不考慮EL.
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