溫同學(xué)
2022-11-12 18:12為什么不選B呢,之前不是有F=E(S)嗎?就是forward rate是未來spotrate的無偏估計(jì)量哇?所以未來FP會和預(yù)期的現(xiàn)貨價格converge
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1個回答
Essie助教
2022-11-14 17:20
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你好,別搞混啦,你說的那是固收中學(xué)的純預(yù)期理論,但問題是真實(shí)市場上的spot rate和預(yù)期未來的spot rate可能會有不同。
根據(jù)無套利理論,隨著到期時間的臨近,期貨價格會像市場上真實(shí)的即期利率converge,而不是預(yù)期的即期利率。
