kiki
2022-11-14 22:58如何理解第一題
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-11-18 15:22
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同學(xué)你好，本題問(wèn)哪種index最符合objective1的要求。
objective1的要求是投資的index是有 large cap bias的，且可以最小化tracking error，且rebalancing costs很小。
A. 價(jià)格加權(quán)指數(shù)，不對(duì)，價(jià)格高不代表就是市值大，因此價(jià)格加權(quán)不一定有l(wèi)arge cap bias。
B. 價(jià)值加權(quán)指數(shù)（即市值加權(quán)）。是符合的。因?yàn)榇祟?lèi)指數(shù)是市值越大的公司在指數(shù)中的權(quán)重越大，因此偏向于大盤(pán)股，此外，該指數(shù)是自動(dòng)再平衡的，權(quán)重會(huì)隨著股價(jià)的變化而自動(dòng)調(diào)整，因此，再平衡成本是最低的，tracking error也比較小。
C. 等權(quán)重加權(quán)指數(shù)。不對(duì)，因?yàn)榈葯?quán)重指數(shù)首先偏向于小盤(pán)股，其次它需要頻繁再平衡，因此rebalancing costs較高。
答案選B
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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