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2022-12-06 16:25流動性偏好理論， 1.forward rate, f(1,1）為什么是長期的，1年以后一年的即期利率s'卻是短期的？不都是一年嗎？ 2.對于多期是不是也成立？不止兩期
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1個回答
Danyi助教
2022-12-06 17:36
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同學你好，
老師這里的意思是指從0時點來看，未來的一個概念，不僅包含利率本身表示的時間段，還包含了從何時看起的概念，因此老師把它解釋成了長期。
然后站在1時點來看，現在的一個概念，把它解釋成了短期。
跟我們平時所說的長期短期概念有些區(qū)別。
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第二個問題，圖形的解釋，只用了兩期的利率，如果有多期利率，是不是只要預期未來的即期利率是向上走的，長期利率就高于短期利率？
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追答
是的理解的正確，這里老師只是用了兩期舉例說明這個概念
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追問
請問，求key rate duration, 和portfolio duration, 有限定△y=1%嗎？
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追答
是的，Duration的本質就是衡量利率風險，表示的是利率變化對債券價格變化的敏感性，也就是看利率變動1%的時候，價格的變動幅度。
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