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2022-12-15 11:56浮動付息債券，在付息日，為什么債券的價格等于面值？
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1個回答
Danyi助教
2022-12-15 13:28
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同學你好，
因為浮動利率債券的coupon rate是根據(jù)市場利率設定的，在每個付息日，也就是coupon rate重置日，此時浮動利率債券的coupon rate等于折現(xiàn)率，因此浮動利率債券在付息日價格會回歸面值。
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追問
一定設置成等于市場利率嗎，如果設置成coupon rate = Libor +quoted margin呢
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追答
是的，一般簡單來講可以等于市場利率，如果按照你說的coupon rate設置的形式，那么默認quoted margin和required margin也是相等的，因為定義：The required margin is the yield spread over, or under, the reference rate such that the FRN is priced at par value on a rate reset date.
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追問
key rate duration, 針對的是zero coupon bond, 為什么這里計算的時候是付息的？
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追答
Key rate duration也適用于付息債券，并不是只用于零息債券。
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