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Cindy助教
2018-11-02 11:42
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同學(xué)你好,當(dāng)我們持有金融頭寸時,如果擔(dān)心未來價格變化的不確定性,可以對手上的頭寸做對沖,但是對沖并不是構(gòu)造了一個和原先頭寸一模一樣的組合,所以多少都有點偏差,這就是基差風(fēng)險了,但是對沖能使原先的頭寸的風(fēng)險大大減少,從而減小VaR值而不是LaR值
