Catherine
2023-01-28 10:37老師第四題麻煩解釋下
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2023-01-29 20:11
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同學(xué)， 晚上好。
我們看到這里組合相較于基準(zhǔn)高配了次級(jí)債和MBS，那么說明未來的利率波動(dòng)率是更低的，因?yàn)槿绻什▌?dòng)率更高則不應(yīng)該高配風(fēng)險(xiǎn)較大的資產(chǎn)。另外違約相關(guān)性升高，買低層級(jí)獲利，因?yàn)橐淮蠹叶歼`約，要不大家都不違約，那么我不如選擇收益率更高的產(chǎn)品；違約相關(guān)性變低，買高層級(jí)保底，因?yàn)榈蛯蛹?jí)會(huì)違約。因此當(dāng)前的情況是違約相關(guān)性上升。
加油，祝你順利通過考試~
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