1個回答
Danyi助教
2023-02-17 10:31
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同學你好,
matrix pricing是研究時間和yield之間的關系,為了控制變量,其他條件要保持不變。 對于債券來說yield主要受到三個風險的影響:coupon,maturity和credit quality。所以一般在用matrix pricing的時候要保證similar times-to-maturity, coupon rates, and credit quality.因為我們是假定他們是一個線性的關系,如果差別太大會導致估值不準確。
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