張同學
2023-02-16 23:59課后題module3 第2題，答案中說的自變量是因變量的滯后項，所以回歸系數估計是無效的，系數標準差是deflated的，然后t-statistic是inflated的。這說的是什么意思，幫忙解釋下，謝謝
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1個回答
Vincent助教
2023-02-17 00:39
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你好
純序列自相關（即沒有出現因變量滯后項時），不會影響回歸系數估計量的一致性。系數估計量還是有效的。
但如果出現因變量滯后項，Yｔ＝ｂ０＋ｂ１Ｘ１＋ｂ２Ｙ（ｔ－１）＋殘差，此時自變量與殘差項不相關這條假設就被打破了（因為殘差能解釋Yｔ，肯定與Yｔ相關，也肯定與Ｙｔ－１相關），此時系數估計量失去一致性，所以無效。
隨后的回歸系數的標準誤被低估，從而顯著性檢驗的檢驗統(tǒng)計量被高估，不管是不是純序列相關都會出現。
因為經濟現象中的自相關一般都是正的。如前期消費額對后期消費額一般會有明顯的影響。又比如，我們知道經濟存在經濟周期，當經濟情況處于衰退的谷底時，經濟擴張期隨之開始，這時，大多數經濟變量的時間序列數據都在上升，到頂點之后，經濟收縮隨之開始。因此， 在這樣的時間序列數據中，順序觀測值之間的相關現象是很自然的。經濟現象中的自相關一般是正的。
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