Leo
2023-02-20 14:59老師最后一個(gè)example為什么是全部轉(zhuǎn)化成FPA求差值而不是把FPA轉(zhuǎn)化成QFP求差值呢?如果把求出來(lái)的FPA/CF再減去給出的QFP得到的結(jié)果會(huì)比現(xiàn)在用(FPA-QPF*CF)大1/0.9倍
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-02-22 18:53
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
進(jìn)行套利的時(shí)候,套利對(duì)象是“經(jīng)過(guò)conversion factor調(diào)整之后CTD債券”,而不是標(biāo)準(zhǔn)國(guó)債
于是需要在標(biāo)準(zhǔn)國(guó)債的基礎(chǔ)上調(diào)整為FPA
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