我同學
2023-02-24 16:14老師,為什么初始投資假設是K呢?如果初始投資比K大的話,不一定保本啊
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
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1個回答
Shawn
2023-02-24 16:53
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同學你好,這個意思是,我的這個K相當于是一個最大成本了,所以我期初的成本c+Ke^-rt等于這個最大成本,那么到期時候又因為是大于等于K的,也就是我的收益一定能覆蓋掉這個最大的成本。連最大的成本都覆蓋掉了,所以就是保本了。
我們只是在討論保本這一種情況的時候的出來初始成本等于K,當然我的成本也不一定就等于K的,像你所說的如果大于K,那就不一定保本了。
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回復Shawn:老師,那如果我們只是假設初始成本等于K的話,當然保本是成立的。像您說的,如果初始成本大于K,就不一定保本的話,好像老師的解析并沒有辦法prove為什么說PPN一定是保本的?
