瘋同學(xué)
2023-03-01 11:10解析最后得到的計算公式，右邊的-2.33是因為99%的顯著性水平，那左邊公式分子上的-2.33是怎么來的？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Shawn
2023-03-01 11:25
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同學(xué)你好，這道題的意思是：當(dāng)市場因子達(dá)到多少時，使得違約概率剛好等于違約閾值。也就是根據(jù)下面的圖片中的公式，K就是對應(yīng)的在99%執(zhí)行水平下的閾值，而我們最終結(jié)果計算出來也應(yīng)該是閾值，只有這樣才符合題目條件。所以這兩個-2.33都表示的是99%置信水平下的閾值。
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追問
這一題是不是該這樣理解：99%的置信水平對于m已知或未知都適用，當(dāng)m未知時，k=-2.33，當(dāng)m已知時，標(biāo)準(zhǔn)化的式子=-2.33，然后兩個等式聯(lián)立，求出m。
這樣理解時基于題目所給的條件，感覺很難轉(zhuǎn)過彎來………… -
追答
其實和m的關(guān)系不大，因為不論m是否已知，這個閾值和它沒有關(guān)系的。關(guān)鍵是這個閾值是在哪種執(zhí)行水平下的。如果改成95%的置信水平，那其實就得將-2.33改成-1.96了
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