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2023-03-11 17:06壓力測試到底屬不屬于情景分析的方法之一啊,還是只用于敏感性分析?
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Essie助教
2023-03-12 15:24
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你好,壓力測試是假設(shè)了極端負(fù)面的一個情境,也不能說壓力測試從屬于敏感性分析。
這道題目,文中Hamilton認(rèn)為印度主權(quán)債務(wù)的信用評級很可能會下降,為此他需要假設(shè)一個情境,即當(dāng)評價下降的話會對投資組合造成什么影響,這個是屬于假設(shè)情境。而壓力測試是用于極端不利的環(huán)境中,本題中的信用評級下調(diào)還不屬于極端不利條件。
壓力測試可以理解為情景分析的一個細(xì)分,主是聚焦于極端差的情況。而scenario analysis包含的情景可能有好也可能有壞。
