李同學
2023-04-02 20:07等于零的時候不是分散化最好么? 負相關也是相關呀 收益率什么時候最好呢?
所屬:CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Evian, CFA助教
2023-04-02 21:01
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學,
分散化效果越好,投資組合的標準差越小
相關系數的取值范圍是-1到1之間,表示兩組數據的線性相關關系
當相關系數=1時,表示(X和Y)兩組數據呈現正相關,X和Y同漲同跌
當相關系數=-1時,表示(X和Y)兩組數據呈現負相關,X上漲的同時Y一定下跌
相關系數為1時,沒有分散效果
相關系數趨近-1時,分散效果慢慢加強
(以上兩個可以從附圖的公式中理解,只有相關系數發(fā)生變化“從1至-1”而其他條件不變的情況下,投資組合的方差會減?。?br/>---------------------
學而時習之,不亦說乎??【點贊】鼓勵自己更加優(yōu)秀,您的聲音是我們前進的源動力,祝您生活與學習愉快!~
-
追問
什么情況下等于0最好呢?
-
追答
從分散化效果來說,就是要選擇相關系數越小的,因為投資組合的標準差會降低更多,例如,如果有-1和0,一定選擇-1這個相關系數
如果市場上找不到提供相關系數為“-1”的資產,那我們可能退而求其次選“0”
