Soleil
2023-04-22 15:24這道題的幾個選項能不能重新講一遍
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2023-04-23 15:21
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同學(xué)你好,
A使用at-the-money 期權(quán)的隱含波動率,因為波動率的估計更可靠。錯誤,隱含波動率是會變化的,只使用ATM的隱含波動率會不夠準確。
B使用交易期權(quán)的隱含波動率的平均值,因為所有期權(quán)都應(yīng)該具有與Black-Scholes相同的隱含波動性,隱含波動率和BSM使用的波動率是不一樣的,
C對于每個期權(quán),使用市場上交易的最相似期權(quán)的隱含波動率。這樣定價是最準確的。
D使用歷史波動率,因為這樣做可以糾正期權(quán)市場的定價錯誤。歷史的不代表現(xiàn)在的,還是有偏差的。
