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2023-04-24 16:17固收里算Forwad rate的話是要(1+s1)(1+f(1,1))=(1+s2)^2, 這里算FRA定價(jià)的時(shí)候是因?yàn)槭菃卫圆豢紤]時(shí)間復(fù)利對(duì)嗎
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-04-25 14:37
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
在衍生品定價(jià)FRA和固收定價(jià)遠(yuǎn)期利率,會(huì)考慮復(fù)利,思路完全一致
紅色
藍(lán)色
綠色
這些框框分別一一對(duì)應(yīng),考慮了復(fù)利,也就是,沒(méi)有用紅色框直接+藍(lán)色框,而是分別+1,然后相乘
只不過(guò)最后一個(gè)公式中,每個(gè)利率都乘以了一個(gè)"?/360”,這是將單利報(bào)價(jià)利率轉(zhuǎn)化為某一個(gè)期間的利率
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