Ashu
2023-04-26 14:17請問講的那個利率乘以久期乘以本金算var這種能再講一下嗎？書上是用interpolation算的2.733年對應(yīng)的百分比的Var，也不是乘以時間這種。講義的這個公式VaR(portfolio)=3*VaR(3-yr int)*200M就有點(diǎn)不明白前面為什么有那個3？上面的VaR(portfolio)=1.484% × $200 = $2.97million也不是乘以時間??？或者就說用乘以時間的公式，那個百分比的Var是什么？單年的？
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1個回答
Lucia助教
2023-04-27 15:29
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同學(xué)你好，這個乘以的是3是一個平均加權(quán)時間，0.5*5+0.5*1=3
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追問
好像沒遇到這么出的題啊，3是久期，還有一個Var和本金。那這個式子就是Var乘以久期乘以本金？？沒做過這樣出的題，而且上課講的是本金直接乘以那個久期對應(yīng)的百分比的Var。如果是這樣久期*本金*百分比的Var，我想問的是這個百分比的var是什么呢？一年的？一天的？那也應(yīng)該乘以√250*3
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追答
同學(xué)你好，3是一個平均加權(quán)時間，0.5*5+0.5*1=3，類似于duration mapping 的這個公式。VAR是這個期間的在險(xiǎn)價值，已經(jīng)計(jì)算好了。
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