137****5577
2023-05-02 23:14estimate the 3-month SOFR futures price quote for a contract maturing in 6 months. 老師，這句話怎么理解？用3個(gè)月的sofr對(duì)一個(gè)有六個(gè)月到期時(shí)間的合同進(jìn)行報(bào)價(jià)？那在時(shí)間軸上如何確定這個(gè)報(bào)價(jià)的sofr是F0.5，0.75呢？如果報(bào)價(jià)的sofr在0.5，0.75，那這個(gè)合約的到期時(shí)間是不是可以理解為1.0，請(qǐng)老師畫一下時(shí)間軸進(jìn)行講解。
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2023-05-03 10:52
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這個(gè)在中文解析里已經(jīng)進(jìn)行了說(shuō)明。
是：6個(gè)月后進(jìn)行三個(gè)月的借貸，這個(gè)借貸利率是“遠(yuǎn)期利率”，這就是這句話的意思。
借貸結(jié)束時(shí)間是：0.75時(shí)刻。
-
追問(wèn)
一個(gè)6個(gè)月的FRA，這個(gè)FRA鎖定的是6個(gè)月后的三個(gè)月的利率，那從零時(shí)刻算，也就是鎖定的是6-9，然后求6-9的利率，得出利率后反推pv,是這樣理解嗎？
-
追答
首先FRA所規(guī)定的借貸時(shí)間，不一定是三個(gè)月，可能是4/5......
通常是為了和歐洲美元期貨、sofr去進(jìn)行對(duì)比時(shí)，才會(huì)假定三個(gè)月的借貸。
可以這么理解。
0
0
0
0
