張同學(xué)
2023-05-06 15:58老師好，從麥考林到DV01公式用到的參數(shù)和時(shí)間相關(guān)的幾乎只有用于加權(quán)平均的時(shí)間T和收益率Y，那么久期在反映未來現(xiàn)金流回流時(shí)間的長短這一方面的意義體現(xiàn)在哪里？
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-05-08 09:33
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同學(xué)你好
從定義上來說，久期是指債券的平均到期時(shí)間，即債券持有者收回其全部本金和利息的平均時(shí)間。通俗點(diǎn)說，久期就是債券的剩余壽命。久期主要用來衡量債券價(jià)格變動(dòng)對(duì)利率變化的敏感度，簡單來講就是兩句話：
久期越短，債券價(jià)格波動(dòng)越小，風(fēng)險(xiǎn)越小。
久期越長，債券價(jià)格波動(dòng)越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。
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