歡同學(xué)
2023-05-07 14:56financial position risk跟利率風(fēng)險(xiǎn)里的gap risk、trading risk是什么關(guān)系？
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Lucia助教
2023-05-08 15:25
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同學(xué)你好
"financial position risk"和"利率風(fēng)險(xiǎn)"中的"gap risk"和"trading risk"之間存在一定的關(guān)聯(lián)，但是它們著重點(diǎn)不同。
"financial position risk"通常是指企業(yè)或個(gè)人面臨的由于財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)或業(yè)務(wù)模式等因素所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，例如破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。而"利率風(fēng)險(xiǎn)"則著重于銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，主要是指由于市場(chǎng)利率波動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，包括"gap risk"和"trading risk"等。
"gap risk"指銀行的利率敏感性風(fēng)險(xiǎn)，即銀行在資金運(yùn)營中面臨的資產(chǎn)和負(fù)債中的不匹配問題。當(dāng)銀行資產(chǎn)利率敏感性大于負(fù)債時(shí)，銀行面臨利率上漲時(shí)的收入下降風(fēng)險(xiǎn)，而當(dāng)資產(chǎn)利率敏感性小于負(fù)債時(shí)，銀行則面臨利率下降時(shí)的成本上升風(fēng)險(xiǎn)。
"trading risk"則是指銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)管理中進(jìn)行投機(jī)和套利交易時(shí)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等。
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