夏同學(xué)
2023-05-08 10:27效用的公式課堂沒說,u=E(r)-1/2A sigma平方,這里的A是指什么
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-05-08 14:36
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同學(xué),下午好。
這里的A是指risk aversion coefficient 風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)。A=0,為中性投資者,風(fēng)險(xiǎn)沒影響,他們只關(guān)心期望收益率。A<0,為風(fēng)險(xiǎn)喜好投資者,風(fēng)險(xiǎn)的存在增加效用。A>0為風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者。
