張同學
2023-05-14 15:00請Essie老師回答一下,老師,官網(wǎng)Bill Akron Case Scenario的該問是什么意思?另外:圖中的on the run yield 和 off the run yield怎么理解?
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2個回答
Danyi助教
2023-05-15 18:25
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同學你好,
這道題問的是ESB bond的YTM中對于信用風險和流動性方面的spread是多少?
其實就是要計算swap spread,因為The swap spread represents the return that investors require for credit and liquidity.
on the run 表示新發(fā)行的債券;off the run 表示老債券。
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所以,這道題怎么計算呢?
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哦,我知道了,線性插補法是吧
Vincent助教
2023-05-16 08:53
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是的
