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2023-06-13 14:47Q3,consistency of active return,這個(gè)不是強(qiáng)調(diào)持續(xù)性么？IR不是衡量的是每單位的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)獲得的主動(dòng)回報(bào)，這個(gè)和持續(xù)性有什么關(guān)系？ volatility這種波動(dòng)不是會(huì)影響持續(xù)性嗎？波動(dòng)率越高持續(xù)性越低
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-06-13 17:40
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同學(xué)，上午好。而題目中問的是the greatest consistency of active return，強(qiáng)調(diào)的是active return，問的是哪個(gè)portfolio獲得active return的能力最強(qiáng)。所以看的是IR，IR=active return/active risk，從數(shù)學(xué)的角度來理解，IR是每承擔(dān)一單位的主動(dòng)投資風(fēng)險(xiǎn)所能夠獲得的主動(dòng)投資收益，其衡量的是獲得超額收益的能力。
consistency這里是符合，一致。就是我先的portfolio的active return的能力要最強(qiáng)，否則，就是不一致。
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