用同學
2023-06-18 21:33第三題中文名解析不一致, spreads instantaneously rise 不就是t=0嗎?感覺中文解析是對的,但助教說英文解析是對的,不明白
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Simon助教
2023-06-19 09:41
該回答已被題主采納
同學,上午好。
1.對于這類題目,如果明確說明了持有期,那么,第一項就要考慮時間,(例如holding period=0,那么t=0)。
excess spread return = Spread0×t-spread duration×△Spread-LGD×PD×t
2.如果只是出現(xiàn)instantaneously,而不說持有期,那么第一項就不考慮時間,默認×1
excess spread return = Spread0-spread duration×△Spread-LGD×PD
