齊同學(xué)
2023-07-03 10:20the forecast foreign exchange rate in one year = (1 – 0.015) × spot DOM/FOR = (1 – 0.015) × 1.3020 =
= 1.2825. 這個公式什么地方講過
所屬：CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2023-07-04 01:09
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同學(xué)你好，可以參考下方標(biāo)黃的公式，匯率的變動是會反映兩國收益的不同，而這個收益是包含了多個風(fēng)險溢價的，也就是說資本在進行跨國流動，之所以從一國流向另一國，它不是僅僅取決于利率而已，還要取決于投資者對兩國間各個風(fēng)險溢價的考量。把兩國各個premium之差相加后就得出了預(yù)期的匯率變動。就像本題算出來的預(yù)期匯率會貶值1.5%，那當(dāng)前匯率是1.3020，在1.3020的基礎(chǔ)上貶值1.5%就是（1-1.5%）×1.3020了
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