AKAAAA
2023-07-05 11:26老師，可以從定義的角度講解一下LGD POD 和EL之間的邏輯關(guān)系嗎？LGD是違約損失的意思，EL是預(yù)期損失，兩者都是損失，哪一個才是預(yù)測債券違約的損失呢？
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Danyi助教
2023-07-06 16:11
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
信用風(fēng)險（Credit risk）有兩部分組成，第一部分是違約風(fēng)險（default risk），也稱違約概率POD，是指債券發(fā)行者不能兌現(xiàn)債券契約中按時或足額進(jìn)行利息和本金的支付的風(fēng)險。第二個組成部分是損失幅度（loss severity），也叫違約損失率（loss given default, LGD），是指債務(wù)人一旦違約將給債權(quán)人造成的損失數(shù)額，即損失的嚴(yán)重程度。
預(yù)期損失（Expected Loss, EL）是反映信用風(fēng)險的一個指標(biāo)，它是違約損失率和違約概率的乘積：
（Expected loss=POD*LGD）
為乘風(fēng)破浪的你【采納】??讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持~
0
0
0
0
